風險投資和私募股權投資基金的區別

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風險投資和私募股權投資基金的區別

創業投資資訊2019-08-12

  (一)投資階段不同

  一般而言,風險投資基金進行投資時,被投資企業仍然處于創業期,還沒有發展成熟,甚至可能只是擁有一項新技術、新發明或者新思路,還沒有研發出具體的產品或者服務。

  私募股權基金的投資對象是那些已經形成一定規模并產生穩定現金流的成熟企業,甚至有些私募股權基金只熱衷于投資Pre-IPO(公司上市之前的比較短的時間段),在這一點上與風險投資完全不同。

  (二)封閉期限不同

  正是由于風險投資基金投資的許多企業仍然處于創業期,因此從投資到退出有一個較長的階段,有的長達10年。相對而言,私募股權基金投資的封閉期限要短一些。

  (三)投資理念不同

  風險投資強調高風險高收益,既可長期進行股權投資并協助管理,也可短期投資尋找機會將股權進行出售。可私募股權投資一般是協助投資對象完成上市然后套現退出。

  (四)投資特點不同

  風險投資基金的投資對象通常是高新技術企業,這類企業具有高風險、高回報的特點。20世紀90年代以來,風險投資的主要投資對象從遺傳工程、計算機硬件等轉向光盤驅動器、多媒體、電信業、計算機軟件行業,和國際互聯網領域,都是高新技術行業。私募股權基金的投資對象則沒有這樣的限定和偏好。


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